Las pequeñas y medianas empresas (PYMES) son el motor de la región, y cualquier obstáculo en su financiamiento se traduce en impacto directo en empleo, productividad y cohesión social. En América Latina y el Caribe, las MIPYMES representan 99,5% del tejido empresarial y generan cerca del 60% del empleo formal. Entender sus retos y vías de innovación resulta esencial para fomentar un crecimiento inclusivo.
Ante un entorno global marcado por presiones inflacionarias, tensiones geopolíticas y barreras logísticas –como las interrupciones en rutas como el Mar Rojo–, las PYMES enfrentan un panorama complejo. La caída de la Inversión Extranjera Directa en 2024 fue del 9% (173.000 millones de dólares), evidenciando el menor dinamismo en capital privado.
En este contexto, las soluciones financieras internas críticas cobran protagonismo. La región muestra un crecimiento moderado con desafíos estructurales en productividad y acceso al crédito productivo, lo que obliga a diversificar fuentes y a mejorar las políticas públicas.
Las PYMES latinoamericanas enfrentan una penetración crediticia limitada. En Perú, solo el 28% accede a servicios formales; en Colombia, la cifra ronda el 20%. Ante la escasez de crédito bancario tradicional, muchas empresas recurren a métodos informales de alto costo y riesgo, como el “gota a gota”.
El informe "Financing SMEs and Entrepreneurs 2024" reportó una caída del 9% en préstamos bancarios a PYMES el año anterior, con condiciones crediticias restrictivas sin precedentes. En Costa Rica, el 70% de estas empresas no califica a créditos tradicionales por falta de garantías.
Las tasas de interés se han elevado a un promedio del 6% en 2023, y en algunos países como México y Brasil los niveles son aún mayores por políticas monetarias restrictivas. En Costa Rica, la tasa activa para PYMES superó el 12% en 2024, limitando la inversión en capital de trabajo y tecnologías.
Estos requisitos excluyen a gran parte de los negocios informales o semiformales, que carecen de contabilidad estandarizada y flujos de caja documentados.
La informalidad sigue siendo un lastre. Muchas PYMES operan sin registros contables adecuados, lo que obliga a las entidades financieras a exigir mayores garantías y aplicar tasas más elevadas.
Los cuellos de botella logísticos y la dependencia de importaciones han incrementado los costos en sectores como el agroexportador, donde los insumos pueden subir hasta un 20% tras interrupciones en la cadena de suministro.
Además, las empresas lideradas por mujeres y las ubicadas en zonas rurales reciben solo el 2% del venture capital regional. Esta brecha de género y territorial acentúa la desigualdad en oportunidades de crecimiento.
Frente a la caída de los préstamos bancarios, las plataformas fintech ganan terreno. En Colombia y Perú, alrededor del 45% de las PYMES acude a créditos digitales, mientras en Centroamérica apenas un 25% lo hace.
La IA permite pasar de evaluar solo el pasado a predecir el futuro financiero de la empresa, ajustando límites de crédito en tiempo real y generando alertas tempranas de riesgo.
Gobiernos y organismos multilaterales han lanzado líneas de crédito subsidiadas, garantías parciales y fondos de desarrollo para PYMES. Por ejemplo:
Estas iniciativas buscan reducir el costo de financiamiento y acelerar la inclusión, especialmente en sectores vulnerables.
El camino hacia un ecosistema financiero más inclusivo para las PYMES requiere:
1) Profundizar la digitalización interna de las empresas, adoptando herramientas de gestión y contabilidad en línea que generen datos confiables.
2) Fortalecer las alianzas entre bancos tradicionales y fintech para combinar experiencia con agilidad tecnológica.
3) Diseñar políticas de garantías y subsidios focalizadas en mujeres emprendedoras y zonas rurales.
4) Promover la educación financiera y formación en analítica de datos para que las PYMES gestionen su salud financiera de manera autónoma.
Al impulsar estos ejes, América Latina podrá aprovechar las ventajas de la innovación y construir un sistema de crédito que potencie el crecimiento de sus PYMES, generando un círculo virtuoso de empleo, productividad y desarrollo social.
Referencias
